Modélisation

La valorisation économique de contrats intégrant des interactions actif-passif nécessite de disposer d’un générateur de scénarios économiques permettant de projeter de manière market consistent l’ensemble des variables financières impactant le passif de la compagnie. Les compagnies d’assurances utilisent par ailleurs les GSE pour différentes études quantitatives.

Nexialog vous accompagne dans l’implémentation, la maintenance, le calibrage des modèles de diffusion d’actifs et l’analyse de la robustesse des scénarios (tests de martingalité et de market consistency).

Le pôle R&D du cabinet dispose d’un GSE. Ainsi, nos chercheurs secondent nos consultants dans les réflexions sur les fondements des textes réglementaires qui sous-tendent les GSE, notamment dans le contexte actuel de taux bas voire négatifs sur le court et long terme.

La revue de modèle est au cœur de l’activité dans un environnement réglementaire en constante évolution. Les modèles financiers pouvant s’avérer être de plus en plus complexes et difficiles à mettre en place, il devient nécessaire qu’un deuxième regard sécurise et valide la version initiale du projet.

La revue effectuée apporte alors la garantie du bon fonctionnement du nouveau modèle financier implémenté et donne une opinion concrète et objective sur la construction et la méthode de projection des multiples flux financiers.

Nexialog Consulting intervient régulièrement dans le cadre de la revue de modèles (Actif seul, ALM, Passif seul) et la revue des outils de modélisation de marché (Nemo, MoSeS, Prophet, Sunrise).

Nos consultants assurent la conduite d’études d’évolution de modèles consécutivement aux observations du régulateur ou des auditeurs, ou suite aux besoins de changement de modèles remontés par les équipes métiers (management rules, revue d’allocations stratégiques, algorithme de PB,…). Nous intervenons également lors de la mise en place d’outils d’automatisation et de fiabilisation pour la production de la MCEV et du SCR pour des contrats d’épargne, de retraite et de prévoyance/dépendance.

Notre pôle R&D et nos consultants mènent ensemble des réflexions et des travaux liés aux modèles internes : construction ou maintenance de modèles internes (LSMC, Curve Fitting, Portefeuilles Répliquants), proposition de méthodes d’optimisation par Machine Learning.

La nouvelle norme de comptabilisation des contrats d’assurance impose aux assureurs des principes d’évaluation économique des passifs d’assurance à l’aide de modèles (« marked-to-model ») avec une maille d’évaluation plus fine que celle utilisée dans le cadre des modèles de Solvabilité 2. Par ailleurs, la juste valeur des actifs au bilan des compagnies d’assurance est généralement déterminée en prenant pour référence des valeurs de marché (« marked-to-market »). Leurs performances sont calculées au niveau du canton.

Nos consultants interviennent dans le cadre des évolutions de modèles liées aux spécificités de la nouvelle norme comptables d’IFRS 17 :

• Séparation des frais attribuables et frais non attribuables aux contrats.
• La frontière des contrats.
• Le calcul du Risk Adjustment.
• La mutualisation et le calcul de la CSM.
• L’établissement d’un P&L IFRS 17 avec l’analyse des écarts d’expériences.