ETUDE INTERNE
AUTEURS : LOIC MARCADET, TOM PICARD
En raison d’une forte divergence entre les scores ESG, les stratégies d’investissement durable aboutissent souvent à des portefeuilles très variés, renforçant ainsi la méfiance des investisseurs envers ces notations. Par exemple, une entreprise cotée peut obtenir une note ESG élevée selon une agence, tandis qu’une autre la classe parmi les moins performantes, rendant difficile son intégration dans une stratégie d’investissement cohérente.
Cette note vise à établir un procédé d’allocation de portefeuille qui tient compte d’une information ESG multiple, en combinant les données de différentes agences. Ce processus favorise une vision plus équilibrée et exhaustive des performances ESG des entreprises en ne se limitant pas à une seule source de notation.
En outre, cette approche offre la possibilité de quantifier l’incertitude émanant des scores ESG, grâce à l’information apportée par les différentes agences. Cela protège les investisseurs du risque de surévaluer les performances ESG et instruit leur prise de décision.
Avec l’évolution constante des méthodologies ESG et l’émergence de nouvelles réglementations, cette méthode innovante s’impose comme un outil essentiel pour les investisseurs. Elle répond aux besoins variés, qu’il s’agisse de fonds axés sur la durabilité ou d’investisseurs institutionnels recherchant un équilibre entre performance financière et impact environnemental.
En intégrant ces éléments, cette stratégie d’allocation durable pose les bases d’une gestion de portefeuille robuste et adaptable, prête à relever les défis d’un monde en transition vers des pratiques plus durables.
