REPLAY | Conférence – GP regression for arbitrage-free construction of the swaption cube

Notre conférence sur « GP regression for arbitrage-free construction of the swaption cube » animée par nos experts Areski Cousin, Expert Scientifique R&D et Adrien Misko, Manager R&D, a eu lieu mardi 20/09 à 19h00 !

La construction d’un cube de volatilité (strike, maturité, ténor) est une étape indispensable pour évaluer ou couvrir certains produits exotiques de taux. La difficulté consiste à reconstruire, à partir de quelques cotations, un ensemble de prix d’options en respectant les contraintes d’absence d’opportunité d’arbitrage (AOA). Ce webinar propose de revisiter cette problématique sous l’angle de la régression Gaussian Process (GP).

Nous verrons en particulier :

• Comment étendre le cadre classique de la régression GP en présence de contraintes de forme, pour reconstruire des fonctionnelles de prix compatibles avec l’AOA ?
• Comment performe la régression GP en matière de prédiction et de respect de l’AOA, par rapport à une reconstruction SABR ?
• Comment exploiter les sorties du GP pour améliorer la calibration du modèle SABR ?
• Comment quantifier l’incertitude in- et out-of-sample des prédictions faites par le modèle GP, notamment pour des applications au calcul des AVA 

A noter que la méthodologie proposée peut se décliner à tout facteur de risque contraint par AOA (courbe de taux, courbe de crédit, vol equity, …).

Ce webinar vise à présenter les résultats de l’étude menée par nos consultants sur cette thématique.

Vous pouvez consulter notre étude ici !

Et vous pouvez maintenant visionner notre conférence depuis chez vous !